Čínský Kuaishou by mohl dát asijským IPO nejlepší začátek od roku 2010

Čínská platforma krátkých videonahrávek Kuaishou v úterý oficiálně vyhlásila svůj původní plán veřejné nabídky (IPO), přičemž obchodování na hongkongské burze bude zahájeno 5. února.

Hongkongské IPO provozovatele krátkých video služeb by mohlo být „nejlepším začátkem roku pro výpisy akcií v Asii od roku 2010,“ uvedl Bloomberg.

Společnost, podporovaná společností Tencent Holdings Ltd., ocení 365,2 milionu akcií cenou 105 HK $ (13,50 $) až 115 HK $ (14,80 $) za kus, uvádí termínový list.

Existuje takzvaná možnost greenshoe prodat dalších 54,78 milionu akcií za 30 dní po kótování, což by mohlo celkovou částku zvýšit až na 5,7 miliardy až 6,2 miliardy dolarů.

IPO ocení Kuaishou na hodnotu mezi 55,6 miliardami a 60 miliardami dolarů před začátkem sezóny, ukázal termínový list. Pokud by byly prodány další akcie, tržní kapitalizace by vzrostla na 56,3 až 61,7 miliardy dolarů, uvedla agentura Reuters.

Společnost získala hodnotu 30 miliard dolarů poté, co na konci roku 2019 získala od podporovatelů 3 miliardy dolarů.

Ukázalo se, že deset akcionářů vedených kapitálovou skupinou se stalo základním kamenem investorů, kteří představovali zhruba 2,45 miliardy dolarů.

Pokud Kuaishou získá 6,2 miliardy USD, porazí poslední největší IPO v Hongkongu, kterým byla v září 2019 IPO společnosti Budweiser Brewing Company ve výši 5,75 miliardy USD.

Kuaishou, což v čínštině znamená „rychlá ruka“, provozuje aplikace, které zpřístupňují videa nahraná uživateli, jakož i živé přenosy, jejichž prostřednictvím mohou prodejci propagovat spotřební zboží.

Očekávaná cena IPO bude stanovena v pátek a akcie Kuaishou začnou obchodovat na hongkonské burze 5. února.

Prospekt společnosti Kuaishou také ukazuje, že tržby z online videí vzrostly z 8,3 miliardy yuanů (1,28 miliardy dolarů) na 39,1 miliardy yuanů (6,05 miliardy dolarů) od roku 2017 do roku 2019. K 30. červnu 2020 dosáhly tržby 25,3 miliardy yuanů (3,9 USD miliarda), což je meziroční nárůst o 48 procent.

„Společnost dříve vytvářela zisk, ale v roce 2019 zvýšila své prodejní a marketingové výdaje a dostala se do ztráty,“ uvedl Sumeet Singh, vedoucí výzkumu společnosti Aequitas, který publikuje na platformě Smartkarma.

„Tyto výdaje by se měly během příštích několika let normalizovat a budou zpět v černém, pokud to dovolí konkurence,“ řekl.

„Z našeho pohledu, při pohledu na to, kde obchodují domácí a mezinárodní partneři, nabízí Kuaishou stále slušný nárůst ceny IPO.“ (la)