Melvin Capital ztratil v lednu kvůli dramatu GameStop 53 %

Melvin Capital, zajišťovací fond ve středu dramatu GameStop, v lednu ztratil 53 procent, ale v posledních dnech měsíce přijal od investorů závazky za novou hotovost, uvedl v neděli zdroj obeznámený s fondem.

Melvin ukončil leden s aktivy v hodnotě více než 8 miliard USD poté, co zahájil rok s aktivy v hodnotě zhruba 12,5 miliardy USD, uvedl zdroj.

Vnitřní pohled na obchod GameStop ve čtvrti Queens v New Yorku 28. ledna 2021 / VCG

Firma, kterou v roce 2014 založila Gabe Plotkin, se vsadila, že akcie nemocného maloobchodníka s videohrami GameStop, které se před pěti měsíci obchodovaly za méně než 5 $, klesnou. Vlna retailových investorů, srovnávající poznámky na platformě sociálních médií Reddit a využívající online obchodní aplikaci Robinhood, však vzala druhou stranu Plotkinova obchodu, aby tento měsíc poslala akcie až o 1.625 procent a v pátek uzavřela na 325 USD.

The Wall Street Journal nejprve nahlásil ztrátu.

Hedgeové fondy Point72 Asset Management a Citadel poskytly Melvin Capital počátkem týdne infuzi kapitálu ve výši 2,75 miliardy dolarů, což jí umožnilo uzavřít tuto pozici s velkou ztrátou.

"Likvidita portfolia fondu je silná. Využití pákového efektu je na nejnižší úrovni od vzniku společnosti Melvin Capital v roce 2014," uvedl zdroj.

Citadela v lednu ztratila na své pozici Melvina ve svém vlajkovém fondu méně než 1 procento, uvedla v neděli osoba obeznámená s touto záležitostí.

V pátek se Andrew Left, Citron Research, který strávil dvě desetiletí budováním své značky jako jednoho z nejznámějších prodejců shortů na světě, otočil zády k veřejně podrobným popisům nedostatků společností v návaznosti na intenzivní reakci proti němu a ostatním, kteří uvedli, že akcie maloobchodu s videem GameStop neodpovídají své ceně.

„Viděli jsme sílu nové investorské základny, pokud jde o její schopnost formovat nejen bohatství jednotlivých akcií, ale i bohatství velkého segmentu trhu, jako je Russell 2000,“ řekl Sunil Krishnan, vedoucí fondů s více aktivy ve společnosti Aviva Investors.

Uprostřed divokých cenových výkyvů byla výše krytí pozic minulý týden americkými zajišťovacími fondy, nákupy a prodeje, nejvyšší od finanční krize před více než deseti lety, podle analýzy společnosti Goldman Sachs Group Inc. se akcie stále blíží rekordní úrovni, varovala investiční banka.

„Podle společnosti Goldman Sachs Prime Services tento týden představoval největší aktivní de-grossing hedgeových fondů od února 2009. Fondy v jejich krytí prodávaly dlouhé pozice a kryly shorty v každém sektoru,“ napsala investiční banka v pátek pozdě v poznámce.

Jak se v posledních dnech šířily zprávy o ztrátách mnoha zajišťovacích fondů, rostly spekulace o tom, které firmy by mohly být nuceny zavřít své brány. Několik investorů a správců fondů uvedlo, že klienti byli trpělivější vůči určitým firmám, které mají dlouhou a silnou historii, což jim pravděpodobně umožní přežít hluboké ztráty tohoto měsíce.

(LU)